さて、前回は実際のチャートを用いて、ラインとゾーンについてお話しました。
で、今回も同じチャートの局面を用いながら、ラインを引く時の条件やらレンジに関するお話をしていきます。
そして、それらを一通り説明した後に、実際のチャートをどの様に解釈していくのかの一例をお話していこうかな、と思ってます。
それじゃあ、始まり始まり～！
ライン引きの条件
後付け解釈ならトレードは簡単
前回と同じ局面のチャート図はこちらでした。
で、こういったチャートを見ると、多くのトレーダーは、
矢印で示した様なバイ～ンと伸びたところを獲りたがります。
「こういった局面をどうやって獲ったら良いんだろ？」
って考えて、色々インジを張り巡らしたりして思案します。
で、こういった疑問に対して世に蔓延るトレードの先生たちは、下図の様にラインを引いて、
「下降トレンドからレンジに入りましたが、徐々に高値を切り下げ、低値を切り上げてきています。これは、ペナントと呼ばれる形で、徐々に売りと買いの圧力が高まってきてる状況で、ラインを抜けた方向に大きく伸びていくんですね。このチャート図であれば、ペナントのレジスタンス・ラインを抜けたところで、買いです」
なんて解説をしたりするわけです。
まぁ、間違っちゃいないですよ、その解説。理屈から言えば、その通りです。
でもねぇ・・・
正直な話、既に値動きが出来上がったチャートを見て判断しているだけの「後付け解釈」なんてのは、ちょっとテクニカルをかじった程度であれば誰だってできるんですよ。
例えば、野球をある程度知っているならば、あるバッターの打ったヒットに対して、解説するのは誰だって可能です。そして大方その判断は間違ってません。
しかし、実際に飛んできたボールをヒットにできるかどうかは、全く別次元の話ですよね？
トレードもそれと同じです。
既に出来上がった値動きに対して解説をするのは、たいして難しくはありませんが、今まさに値動きが形成されている最中に判断を下してトレードを成功させるのでは、至難の業です。
後付け解釈するのとリアルタイムでトレードするのは、全く別次元の話であり、もっと言えば講釈を垂れるよりもトレードで利益を出す方が難易度は遥かに上です。
ラインを引くには
極めて当たり得のことを言いますが、チャートにラインを引く際は、高値や安値を結んで引きます。
ただ、その際に絶対に意識しておかなければいけないことは、
2点を結んだだけのラインは無限に引ける
ということです。
チャート画像で例を示すのは面倒くさいので、知らなかった人は試しておいてください。２点を結んでラインを引こうと思えば、様々なラインを無数に引くことが可能になります。
でも、それじゃあラインを引く意味はありませんよね。
ラインを引く際には、最低３点を結んだものにする必要があります。
ただし、３点を結べるラインがあったとしても、それがきちんと機能するかどうかは絶対ではありません。３点より４点、４点より５点と、より多くの高値低値を用いて引けるラインになるほど、信ぴょう性が増すということです。
なので、そのラインが機能するのかの信ぴょう性をより高めるためには、リテストが成功している形跡があるかどうかを確認する必要があるんですね。
トレードで用いるラインというのは、抵抗線として機能している必要があります。
そして、抵抗線として機能しているラインというのは、
- レジスタンスとして機能してたラインが価格を一旦抜けてしまった場合、その後はサポートとして機能する
- サポートとして機能してたラインが価格を一旦抜けてしまった場合、その後はレジスタンスとして機能する
といった性質を持ちます。
要するに、上からも下からも価格の進行に抵抗する機能を持つものが、機能するラインの特徴なんですね。
なので、単にサポートとして３回止められた形跡があるだけよりも、サポートとレジスタントの両方として止められた形跡があるラインの方が、信用度が高くなるわけです。
しかし現実は・・・
ところが、実際のトレードにおいては、そう甘くはありません。
現実には、リテスト成功の確認どころか、３点で結んだラインが出来上がってからトレードをしようとしても、
「時すでに遅し」
既に価格はそのラインをブレイクしてしまったりすることって、多々あるんですよ。
時間軸が大きい場合の水平線やトレンド・ラインではその確率は低いですが、時間軸が短くなるほど、手遅れとなるケースが増えていきます。特にパターン・ラインは。
飛んできたボールが打つポイントに来てからバットやラケットを振っても、その時には既にボールは通り過ぎています。ボールを打つためには、ボールが打つポイントに来るのに合わせてバットやラケットを振り始める必要がありますよね。
それと同じです。
実際は、トレードも機能するラインであると確定する前に、値動きを想定し、ラインを想定する必要があるんですよ。
実際にライントレードを行う場合、短期売買になればなるほど、機能するラインが確定する
- ３点以上を結んだラインが引ける
- リテストが成功した経緯がある
を待ってからでは遅くなってしまうんです。
また、実際に３点を結んだラインが引けたとしても、そのラインが本当に機能するかどうかは分かりませんし、ラインを引いた後の値動きを見て引いたラインに疑心暗鬼を持ってしまったりしもしてしまいます。
ではちょっと、３点目を待ってからトレンド・ラインを引くケースを見てみましょうか。先の値動きは隠しておきますね。
同じ高値を結んでみても、微妙な結び方の違いで、ラインはいくつも引けてしまいます。上図では例として２本引いてみました。
しかし、この２本ですら未来に向かって線が伸びれば伸びるほど、青色矢印の様に価格差はどんどんと広がっていきます。一体、どの角度のラインを信じたら良いのか分からなくなってしまいますよね。
ましてや、赤丸で示したように、その後の高値がこれらラインには届かないことが繰り返されると、
「効いてないじゃん！」
ってなってしまい、疑心暗鬼になってしまいます。
で、結果として別のラインを引くことを試みたりするんですね。以下のような感じで。
ところが、これは見ての通り、ラインをブレイクたと思ったらすぐに下落して、ブレイクポイントを下回ります。損切りですね。
結局のところ、先の見えないチャートでは上手くラインが引けないことが多くなります。
それでは、先ほど２本のトレンドラインを引いたチャートをもう一度見てみましょう。今度は先の値動きを表示してみます。すると・・・
結局そのままラインを残しておいたとしても、トレードしづらいラインでしかないのが分かると思います。
ただ、アナタが検証や練習を重ね、このトレンドラインが比較的信ぴょう性高いものだと判断できているのであれば、赤い丸の値動きの時点で、現実対応としてラインのチューニングを行ってたかもしれません。こんな感じで。
４点を捉えた適切なトレンド・ラインの完成です。このチューニングが出来ていたなら、リアルタイムでラインブレイクを捉えたトレードが可能だったはずです。
ただ、先にも言いましたが、既に値動きが形成された過去のチャートに、後付け解釈でこの赤いトレンド・ラインを引くのは、誰だってできる非常に簡単な作業なんですよ。
そうではなく、値動きが形成される前に、どう想定し、その想定の信用度は高いのか低いのかも判断しながら、現実に合わせて対応する「技術」がライン・トレードにおいては必要になるわけです。
もちろんこの例は、３点目である程度有効なラインが引ける例であって、むしろ比較的簡単な方。
実際は、３点目が引けると判断で来た時には、もう遅かったりするケースはたくさんあるわけです。
教科書でお勉強しただけじゃあ勝てないのは、トレードもスポーツも同じなんですよ。
有能な裁量トレーダーというのは、その想定と判断、そして現実対応の仕方が上手い人のことです。
僕が口酸っぱく何度も
「トレードは知識じゃなく、技術だ」
「練習と検証をしろ」
というは、そういうことなんですよ。
ちなみに、実際に僕がトレードする場合ですが・・・
今解説した上図のトレンドラインで、僕はトレードをすることはありません。
あっ、この言い方ちょっと語弊を生みますかね？
僕が言いたいのは、この手のトレンドラインは意味がないというつもりはなく、僕のトレードではあまり重要視していないという意味合いです。
というのも、このトレンドラインがブレイクされるよりもしばらく前から、値動きはトレンドからレンジに入っているわけです。
下降トレンドからレンジに移行していますよね。
なので、僕の場合は既に相場を捉える視点が切り替わっているんですよ。そして、その方がトレードとしてはもっと旨味があると思っています。
だってね、
トレンドラインをブレイクしてからは、確かに価格は上を向いていますが、その後は踵を返して下落しているのが分かると思います。
スキャやスキャ寄りのデイであれば利確で終わらすことが出来ますが、もう少し引っ張ろうとした場合は、損切か建値決済で終わってる可能性が高い局面ですよね。
なので僕個人としては、この局面では上図のトレンドラインは重要視せずに、レンジ目線で値動きを見てるんですよ。（その理由は、前回の解説から何となく分かると思いますが）
ということで、このブログは「BOZ流」・・・つまり僕のトレードの考え方ってことなので、ちょっとレンジの解説にこれから入っていこうと思います。
と思ってはいるんですが、今回も予定に反してちょっと解説が長くなり過ぎましたね。
レンジのお話は次回に持ち越しです。
それじゃあ、また。